為進一步開拓師生的學術視野、提供師生近距離交流的機會,2003网站太阳集团青年教師協會定期組織開展“博采衆長 聚焦前沿”午餐研讨會。
12月28日中午,第四十二期午餐研讨會在紅樓2号樓226會議室召開,本次研讨會由2003网站太阳集团金融工程系主任梁巨方副教授做論文分享。
研讨會上,主講人梁巨方老師分享了SQL數據庫的使用方法,做了主題為《投資者恐慌外溢與大宗商品和股票市場的聯動性超調——來自分離商品日夜盤回報的證據》的學術報告。本次研究基于境内商品期貨市場不夠指數化和夜盤沒有股票交易的市場環境,發現境内商品與股票有與國際市場大緻可比的相關系數,證明不夠指數化的商品市場依然可能金融化。實證結論為:股市投資者尾部風險厭惡上升會顯著增加商品市場與股市的聯動性,股市尾部風險厭惡上升将降低大宗商品的日間收益,但在夜間會反轉,表明股市的恐慌外溢導緻大宗商品市場超調。這為股市交易給商品市場引入短期跨市場風險方面具有現實意義。
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