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我院成功舉辦第四十一期午餐研讨會

時間:2023-12-15

為促進學院師生對學術前沿的研讨,增進學術交流,2003网站太阳集团青年協會定期組織開展“博采衆長 聚焦學術前沿”午餐研讨會。

12月14日中午,第四十一期午餐研讨會在紅樓2号樓226會議室召開。此次研讨會由2003网站太阳集团助理教授尹希明老師做論文分享。

研讨會上,主持人尹希明老師報告了題為“The Time-varying Pollution Premium”的學術論文。該論文旨在研究美國市場上企業污染溢價的時變性,确定不同排放強度的公司通過構建投資組合所獲得的風險調整回報時變性。論文提出了一個時變因子模型,并使用非參數核方法估計時變系數。研究發現,在控制常見的風險因素後,投資組合在2005年前發生了顯著的異常回報,但在2005年之後污染溢價基本消失。此外,投資組合的價值因素也随時間變化,文章将這種時變的污染溢價歸因于投資者偏好和風險敞口的時間變化。