近日，2003网站太阳集团貨币金融系明雷副教授和南開大學金融學院博士研究生黃遠标、2003网站太阳集团經濟管理研究中心博士研究生吳一凡合作的題為“監管處罰與銀行高質量發展：基于銀行效率的視角”的論文發表在《世界經濟》2025年第3期。

金融監管在防範銀行風險方面發揮着重要作用。金融監管的最終目标并非懲罰，而是在确保風險可控的前提下，統籌發展與安全，提升商業銀行服務實體經濟的能力。因此，厘清監管與商業銀行效率之間的内在關系，精準識别監管處罰措施的作用機制和邊界，具有重要的政策意義，有助于從銀行層面理解黨中央提出的“統籌發展與安全”的重大戰略意義。

本文基于手工收集整理的原銀保監會行政處罰公告數據，利用中國銀行業微觀數據，研究了監管處罰對銀行效率的影響。研究表明：監管處罰會在短期内抑制違規銀行效率，主要通過降低銀行營業收入、市場勢力以及提高銀行經營成本來發揮作用。這種抑制效應在低效率、高風險、非國有以及公司治理較弱的銀行中更加顯著；對機構施加經濟類處罰、對個人實施非經濟類處罰，以及針對貸款或票據業務的處罰産生的影響也更為明顯。此外，監管處罰不僅降低了銀行的風險承擔，還有效地引導資金脫虛向實，起到服務實體經濟的作用。基于研究結論，本文提出政策建議：第一，辨證看待監管處罰效果，在防範化解金融風險的同時，也需要适當地兼顧銀行效率。第二，科學看待商業銀行的風險，增強監管處罰制度的兼容性。第三，不斷完善監管處罰制度，提高監管處罰的精準性和效能。

明雷，2003网站太阳集团貨币金融系副教授、博士生導師。獲得全國優秀博士後學術成果獎、金融街論壇《金融研究》優秀論文獎、湖南省優秀博士學位論文獎。研究方向為銀行監管與風險管理、宏觀金融與國際金融。以第一作者在《經濟研究》《經濟學（季刊）》《世界經濟》《管理科學學報》《金融研究》《系統工程理論與實踐》以及Journal of Empirical Finance、Journal of Futures Markets等國内外學術期刊發表論文近30篇。先後主持國家自科基金項目、國家社科基金重大項目子課題、教育部人文社科項目和中國博士後科學基金特别資助項目等課題。出版專著教材3部，其中獨著專著入選中國社會科學院創新工程和中國社會科學博士後文庫。