近日，國家自然科學基金委員會正式公布了2018年國家自科基金項目立項課題名單。我院有3個項目獲的立項，其中面上項目1項，青年項目2項。

       馬威副教授申報的《參數和模型不确定情形下的中國貨币政策規則：理論模型與計量經濟檢驗》獲批青年科學基金項目。本課題立足于宏觀貨币政策視角，在比較各種非線性泰勒規則模型的樣本内拟合樣本外預測表現的基礎上，提出了新的時變參數前瞻性增廣泰勒規則模型，進而利用貝葉斯模型平均方法對模型不确定情形下的利率進行預測，以期為中國貨币政策操作實踐提供參考依據。

       梁巨方助理教授申報的《Hawkes跳躍-擴散模型的統計推斷方法及其資産定價應用研究》獲面上項目資助。項目拟完成三方面的工作，首先，項目将提出仿射型Hawkes跳躍-擴散模型的極大似然估計方法，對比已有方法，該方法可實現在參數估計時同步完成随機波動率、跳躍強度等狀态變量的估計，并進行建設性的模型設定檢驗，診斷模型誤設以選擇合理的模型刻畫資産價格運動；其次，利用标的資産時間序列數據估計得到的參數與狀态變量，通過風險價格設定轉換到風險中性測度，将模型用于時間序列數據和衍生品價格的聯合校準，保證期權隐含的過程與标的資産的時間序列特征一緻的條件下定價衍生品；最後，分别從标的資産價格時間序列估計的跳躍強度序列和從期權價格逐日校準得到的隐含的跳躍強度，基于兩個強度的差建立新的奈特不确定性厭惡指數，并讨論奈特不确定性厭惡是否在金融市場被定價。

       葉敏助理教授申報的《多維異質性視角下機構投資者公司治理效應與企業彙率風險管理研究》獲批青年科學基金項目。本課題試圖從企業彙率風險管理的角度對機構投資者的公司治理效應進行探索。具體地，從多維異質性視角，關注不同類型機構投資者在不同環境條件下對不同特征企業的彙率風險對沖行為和風險管理效果方面可能發揮的不同作用。同時，對其發揮作用的途徑和機制進行進一步探索，通過分析機構投資者對管理者風險管理決策的影響，進而識别機構投資者參與企業風險管理的動機和所扮演的公司治理角色。

       據悉，我校今年集中受理獲批共計213項，直接經費11212.5萬元。我院3個項目，直接經費81萬元。