職稱/職務：

副教授、博導

辦公地點：

2003网站太阳集团财院校區紅樓 3号樓205

E-mail：

deshuiyu@hnu.edu.cn

一、個人簡介

餘得水，湖南省冷水江人，澳大利亞莫納什大學計量經濟學博士，師從澳大利亞社科院院士、莫納什大學 Donald Cochrane講席教授高集體。現任2003网站太阳集团副教授、博士生導師，主要從事金融計量經濟學、股票收益率預測、實證資産定價等領域研究。主持國家自然科學青年項目、教育部人文社科青年項目以及湖南省自然科學基金青年項目。在Financial Management、Journal of Empirical Finance、Economics Letters等高水平期刊發表論文十餘篇。入選2024年2003网站太阳集团哲學社會科學青年學術提升計劃，獲2024年2003网站太阳集团優秀教師新人獎。

二、教育背景

2017.2 - 2021.5

澳大利亞莫納什大學，計量經濟學博士(導師：高集體， Hsien Kew)

2015.2 - 2016.11

澳大利亞莫納什大學，應用計量經濟學碩士(導師：高集體, Hsein Kew)

2010.9 - 2014.6

新西蘭梅西大學，金融學學士

二、工作經曆

2020.12 - 2023.12

2024.1—至今

2003网站太阳集团 金融科技與工程系 助理教授

2003网站太阳集团 金融科技與工程系 副教授

三、研究領域 

金融計量經濟學、資産收益率預測、實證資産定價

四、講授課程

本科生《計量經濟學》、研究生《中級計量經濟學》

五、科研項目

1. 國家自然科學基金青年項目《股票長期收益率的非線性預測模型：理論與應用》，2024-01至 2026-12，主持

2. 教育部人文社科青年基金項目《基于時變現值模型的股票回報和現金流預測研究：理論與應用》，2022-07至 2025-07，主持

3. 湖南省自然科學基金青年項目《基于函數系數的動态現值理論與股票回報的非線性預測模型研究》，2024-01至 2026-12，主持

六、科研論文

（1）已發表論文：

Yu, D., & Chen, L. (2024). Local predictability of stock returns and cash flows. Journal of Empirical Finance, 77.

Yu, D., & Yan, Y. (2023). Joint dynamics of stock returns and cash flows：A time-varying present-value framework. Financial Management, 52, 513–541.

Yu, D., Huang, D., & Chen, L. (2023). Stock return predictability and cyclical movements in valuation ratios.Journal of Empirical Finance, 72, 36-53.

Yu, D., & Huang, D. (2023). Cross-sectional uncertainty and expected stock returns. Journal of Empirical Finance, 72, 321-340.

Yu, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Time-varying predictability of the long-horizon equity premium based on semiparametric regressions.Economics Letters, 111033.

Yu, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Nonparametric modeling for the time-varying persistence of inflation.Economics Letters, 111040.

Yu, D., Huang, D., Chen, L., & Li, L. (2023). Forecasting dividend growth: The role of adjusted earnings yield.Economic Modelling, 106188.

（2）返修論文：

Yin, X., Yu, D., &Chen, L. (2024). The time-varying pollution premium. R&R,Journal of Banking & Finance.

Yu, D., & Huang, D. (2024). Option-implied idiosyncratic skewness and expected returns: Mind the long run. R&R, Journal of Empirical Finance.  

Yu, D., & Yan, Y. (2024). A system of semiparametric time-varying models for predictive regressions. R&R,  Journal of Empirical Finance.  

(3)工作論文：

Yu, D., Huang, D, & Yin, X. (2024). Market-based short-rate uncertainty and time-varying expected returns.  Submitted to Review of Finance.

Li, L., Yin, X. & Yu, D. (2024). On the time-varying relation between monetary policy uncertainty and bond risk premium.  Submitted to Financial Review.

Yu, D., & Chen, L. (2024).  What drives fluctuations in the debt-to-output ratio? A localized variance decomposition framework.

Yu, D., & Chen, L. (2024).   Mean Reversions in the debt-to-output ratio and predictability of nominal government debt returns, surpluses, and inflation rates.

Yu, D., & Zhou, W. (2024). Present-value model with functional coefficients.